期權(quán)合約的結(jié)算價格是怎么計算的？

　　上交所在每個交易日收盤后向市場公布期權(quán)合約的結(jié)算價格，作為計算期權(quán)合約每日日終維持保證金、下一交易日開倉保證金、漲跌停價格等數(shù)據(jù)的基準。

　　原則上，期權(quán)合約的結(jié)算價格為該合約當日收盤集合競價的成交價格。但是，如果當日收盤集合競價未形成成交價格，或者成交價格明顯不合理，那么上交所就會考慮期權(quán)交易的多重影響因素，另行計算合約的結(jié)算價格。即根據(jù)同標的、同到期日、同類型其他行權(quán)價的期權(quán)合約隱含波動率，推算該合約隱含波動率，并以此計算該合約結(jié)算價。

　　此外，期權(quán)合約最后交易日如果為實值合約的話，由上交所根據(jù)合約標的當日收盤價格和該合約行權(quán)價格，計算該合約的結(jié)算價格；期權(quán)合約最后交易日如果為虛值或者平值合約的話，結(jié)算價格為0。

　　期權(quán)合約掛牌首日，以上交所公布的開盤參考價作為合約前結(jié)算價格。合約標的出現(xiàn)除權(quán)、除息的，合約前結(jié)算價格按照以下公式進行調(diào)整：新合約前結(jié)算價格=原合約前結(jié)算價格×（原合約單位/新合約單位）。除權(quán)除息日，以調(diào)整后的合約前結(jié)算價作為漲跌幅限制與保證金收取的計算依據(jù)。